Les fonds de capital-risque, les véhicules spécialisés, les sociétés de gestion, les entités financières, les family offices et les investisseurs institutionnels ont besoin d’une analyse indépendante pour comprendre avec précision la logique économique de leurs structures, la répartition des risques et l’impact contractuel et financier de leurs décisions.
Chez martinsdelima, nous disposons d’une expérience consolidée dans l’analyse économique et financière des fonds d’investissement, des véhicules spécialisés et des structures de financement de projet, des modèles de rémunération et des produits financiers complexes. Nous travaillons pour les gestionnaires et les promoteurs de fonds, les véhicules d’investissement spécialisés, les entités financières, les family offices et les investisseurs institutionnels qui ont besoin d’une analyse indépendante de leurs structures financières.
Notre contribution consiste à traduire des contrats complexes, des schémas de capital-risque et des produits dérivés structurés en conclusions économiques claires et défendables pour la prise de décision potentielle, la négociation ou la résolution de litiges financiers.

Rapports d’expertise économique
Nous avons une expérience spécifique dans la structure économique des véhicules de capital-risque et des sociétés de gestion de fonds, en analysant leur régime juridique, leurs organes de décision (comités d’investissement, conseils d’administration), les flux de revenus (commissions de gestion, management fees, et participation aux plus-values ou carried interest) et la manière dont s’articule la relation entre la société de gestion, les promoteurs et les investisseurs. Nous avons également étudié le degré d’autonomie réelle de certains dirigeants au sein de ces structures, leur capacité de décision et les limites découlant de la concentration du contrôle politique sur un actionnaire ou un groupe de promoteurs.
Dans le domaine de la gestion d’actifs et des structures d’asset management, nous avons émis des rapports sur l’adéquation des honoraires de gestion convenus entre les fonds ou les véhicules d’investissement et les sociétés opérationnelles, en comparant la structure des honoraires convenue avec les pratiques du marché.
Nous avons également développé une ligne de travail spécialisée dans les produits financiers complexes et les produits dérivés, comme par exemple les swaps de taux d’intérêt (swaps) explicites ou implicites dans les contrats de financement. Nous analysons la pertinence des produits proposés par les entités financières, le profil et le niveau de connaissances du client, le contenu et le moment de l’information fournie. Nous évaluons les produits dérivés aux prix du marché et comparons la solution contractée avec des alternatives raisonnables.

De même, nous réalisons des rapports qui expliquent le caractère raisonnable des commissions de succès au moment de conclure une opération avec succès. Il est courant que les clients de banque d’investissement se plaignent, une fois l’opération terminée, de l’importante commission qu’ils doivent payer.

Rapports d’expertise en droit du travail

Nous réalisons des rapports qui analysent la situation de sortie des associés des sociétés de gestion. Nous calculons la valeur de leur participation, en tenant compte des carried interests et de toute autre rémunération variable.