En martinsdelima acompañamos a nuestros clientes en procesos de Fusiones y Adquisiciones (M&A) con una visión eminentemente práctica: convertir decisiones complejas en un proceso ordenado, trazable y defendible, donde la lógica económica de la operación quede clara desde el primer momento. Hemos trabajado en operaciones corporativas en sectores como publicidad, marketing digital, moda y tecnología apoyando procesos de compraventa con preparación de documentación de venta, construcción de planes de negocio y proyecciones, valoración y estructuración económica de la transacción.

 

Búsqueda de inversores
Diseñamos y ejecutamos procesos de búsqueda de inversores y compradores con enfoque estratégico y financiero. Preparamos el posicionamiento económico del activo, definimos el “equity story”, estructuramos escenarios y coordinamos y elaboramos la documentación necesaria para presentar la oportunidad con claridad. En nuestra práctica, esto incluye la preparación de cuadernos de venta e investment memoranda, así como la construcción de planes de negocio y proyecciones financieras que soporten la operación.

Carta de intenciones
Apoyamos la negociación y redacción económica de la carta de intenciones (LOI), asegurando que los elementos críticos queden bien definidos antes de entrar en la fase intensiva de revisión: estructura de la operación, valoración preliminar, calendario, condiciones, exclusividad y principales asunciones. En paralelo, traducimos a términos económicos claros aspectos que suelen ser sensibles en la negociación, como continuidad del equipo directivo, financiación, bases de valoración, etapas y condiciones de cierre.

 

Due Diligence
Acompañamos el proceso de due diligence desde el punto de vista financiero y de lógica económica, ayudando a ordenar la información, identificar contingencias relevantes y anticipar los puntos que impactan en precio, estructura y protecciones. En operaciones reales, la due diligence suele abarcar dimensiones múltiples (comercial, financiera, fiscal, técnica, legal, regulatoria, operativa, etc.), y nuestro papel es que esa revisión se convierta en decisiones: qué importa, cuánto vale y cómo se refleja en los términos.

 

Apoyo en contratos de compraventa
Trabajamos junto a los equipos legales para aterrizar en el contrato de compra venta (Sales & Purchase Agreement, SPA) el contenido económico de la operación: precio, ajustes, pagos diferidos, garantías y límites de responsabilidad, con una visión clara de cómo cada cláusula impacta en valor y riesgo. En nuestra experiencia, también apoyamos la estructuración de pagos (precios fijos y variables), opciones y mecanismos habituales en transacciones, de forma que la coherencia económica del acuerdo sea sólida y entendible.

 

Acuerdos de socios-directivos
En operaciones donde el equipo directivo es clave, ayudamos a estructurar los elementos económicos que alinean incentivos y aseguran estabilidad: condiciones de permanencia, mecanismos de incentivos y su traducción a la arquitectura económica del acuerdo, de forma consistente con la operación. La propia práctica de LOI contempla estos elementos cuando son determinantes para el comprador o el vendedor.

Post M&A
Tras el cierre, apoyamos la fase de ejecución económica de lo pactado: lectura de resultados frente a business plan, revisión de métricas y criterios de ajuste, y soporte en discrepancias habituales de cuentas de cierre y componentes variables del precio. En paralelo, ayudamos a que la operación “se sostenga” con consistencia económica, especialmente cuando hay pagos variables, earn-outs u otros mecanismos que dependen de la evolución real del negocio.