Fondos de capital riesgo, vehículos especializados, gestoras, entidades financieras, family offices e inversores institucionales requieren un análisis independiente que permita comprender con precisión la lógica económica de sus estructuras, la distribución de riesgos y el impacto contractual y financiero de sus decisiones.
En martinsdelima contamos con una experiencia consolidada en análisis económico y financiero de fondos de inversión, vehículos especializados y estructuras de Project Finance, modelos de remuneración y productos financieros complejos. Trabajamos para gestoras y promotores de fondos, vehículos de inversión especializados, entidades financieras, family offices e inversores institucionales que necesitan un análisis independiente de sus estructuras financieras.
Nuestra aportación consiste en traducir contratos complejos, esquemas de capital riesgo y derivados estructurados en conclusiones económicas claras y defendibles para la potencial toma de decisiones, negociación o resolución de controversias financieras.

 

Informes periciales económicos
Contamos con experiencia específica en la estructura económica de vehículos de capital riesgo y gestoras de fondos, analizando su régimen legal, órganos de decisión (comités de inversión, consejos de administración), flujos de ingresos (comisiones de gestión, management fees, y participación en plusvalías o carried interest) y la forma en que se articula la relación entre la sociedad gestora, los promotores y los inversores. Hemos estudiado también el grado de autonomía real de determinados ejecutivos dentro de estas estructuras, su capacidad de decisión y los límites derivados de la concentración del control político en un accionista o grupo promotor.
En el ámbito de la gestión de activos y estructuras de asset management, hemos emitido informes sobre la adecuación de fees de gestión pactadas entre fondos o vehículos de inversión y sociedades operativas, comparando la estructura de fees acordada con las prácticas de mercado.
También hemos desarrollado una línea de trabajo especializada en productos financieros complejos y derivados, como por ejemplo permutas financieras de tipos de interés (swaps) explícitas o implícitas en contratos de financiación. Analizamos la idoneidad de los productos ofrecidos por entidades financieras, el perfil y nivel de conocimientos del cliente, el contenido y momento de la información facilitada. Valoramos los derivados a precios de mercado y comparamos la solución contratada con alternativas razonables.

Asimismo realizamos informes que explican la razonabilidad de las comisiones de éxito a la hora de acabar felizmente una operación. Es común que los clientes de banca de inversión se quejen, una vez acabada la operación, de la importante comisión que deben abonar.

 

Informes periciales laborales

Realizamos informes que analizan la situación de salida de socios de gestoras. Calculamos el valor de su participación, teniendo en cuenta los carries y cualquier otra retribución variable.