Fundos de capital de risco, veículos especializados, gestoras, entidades financeiras, family offices e investidores institucionais requerem uma análise independente que permita compreender com precisão a lógica económica das suas estruturas, a distribuição de riscos e o impacto contratual e financeiro das suas decisões.
Na martinsdelima contamos com uma experiência consolidada em análise económica e financeira de fundos de investimento, veículos especializados e estruturas de Project Finance, modelos de remuneração e produtos financeiros complexos. Trabalhamos para gestoras e promotores de fundos, veículos de investimento especializados, entidades financeiras, family offices e investidores institucionais que necessitam de uma análise independente das suas estruturas financeiras.
A nossa contribuição consiste em traduzir contratos complexos, esquemas de capital de risco e derivados estruturados em conclusões económicas claras e defensáveis para a potencial tomada de decisões, negociação ou resolução de controvérsias financeiras.

Relatórios periciais económicos
Contamos com experiência específica na estrutura económica de veículos de capital de risco e gestoras de fundos, analisando o seu regime legal, órgãos de decisão (comités de investimento, conselhos de administração), fluxos de receitas (comissões de gestão, management fees, e participação em mais-valias ou carried interest) e a forma como se articula a relação entre a sociedade gestora, os promotores e os investidores. Estudámos também o grau de autonomia real de determinados executivos dentro destas estruturas, a sua capacidade de decisão e os limites derivados da concentração do controlo político num acionista ou grupo promotor.
No âmbito da gestão de ativos e estruturas de asset management, emitimos relatórios sobre a adequação de fees de gestão acordadas entre fundos ou veículos de investimento e sociedades operativas, comparando a estrutura de fees acordada com as práticas de mercado.
Também desenvolvemos uma linha de trabalho especializada em produtos financeiros complexos e derivados, como por exemplo permutas financeiras de taxas de juro (swaps) explícitas ou implícitas em contratos de financiamento. Analisamos a idoneidade dos produtos oferecidos por entidades financeiras, o perfil e nível de conhecimentos do cliente, o conteúdo e momento da informação facilitada. Valorizamos os derivados a preços de mercado e comparamos a solução contratada com alternativas razoáveis.

Realizamos igualmente relatórios que explicam a razoabilidade das comissões de sucesso na hora de concluir com sucesso uma operação. É comum que os clientes de banca de investimento se queixem, uma vez terminada a operação, da importante comissão que devem pagar.

Relatórios periciais laborais

Realizamos relatórios que analisam a situação de saída de sócios de gestoras. Calculamos o valor da sua participação, tendo em conta os carries e qualquer outra remuneração variável.